当银行利率跌破1%，普通人该如何守住钱袋子？

一、钱放银行等于贬值？

2025年11月，国有六大行一年期定存利率已降至0.95%，10万元存一年利息仅950元，而去年同期的利息还是1350元。 这意味着，利息收入缩水近30%，甚至不够支付一顿像样的家庭聚餐费用。 严峻的是，活期存款利率仅0.05%，几乎可忽略不计。

这种下滑并非偶然。 2025年5月以来，银行存款利率经历多轮下调，中小银行迅速跟进，例如河南洛阳农商行三年期利率从1.65%降至1.30%，五年期利率降至1.35%。 与此同时，长短期利率出现“倒挂”：招商银行一年期“享定存”利率为1.30%，反而高于三年期普通定存的1.25%。 这种反常现象背后，是银行通过压低中长期存款成本来缓解净息差压力。

二、低利率的根源

利率持续走低的直接推手是银行净息差的急剧收缩。 2025年二季度末，商业银行净息差已降至1.42%，低于1.8%的警戒线。 其中，大型商业银行净息差仅为1.33%，部分农商行甚至因高息揽储导致净息差跌幅达15个基点。

更深层的原因在于政策导向与经济环境。2025年5月，1年期和5年期LPR分别下调至3.0%和3.5%，贷款利率下降倒逼银行压缩存款成本。 此外，居民存款的“定期化”趋势加剧银行负债压力，大量资金锁定在高利率的长期存款中，导致银行利润空间被挤压。 央行在2025年第一季度货币政策报告中明确要求“降低银行负债成本”，这意味着低利率可能成为长期常态。

三、钱流向哪里更安全？

当银行存款吸引力下降，部分储户开始转向替代性低风险资产。 国债成为首选，目前3年期国债年化利率约2.5%，较银行同期定存高出一倍。 国债发行额度有限，往往需要抢购。

货币基金和短债基金是另一选项，近期七日年化收益率在1.5%-2.5%之间，兼顾流动性与收益。 例如中短债基金持有1年以上，收益大概率跑赢银行理财。 此外，储蓄型保险（如增额终身寿险）长期收益率可达2.5%-3.0%，适合5年以上不动的资金。 需注意，保险产品提前退保可能损失本金。

四、普通人的两难

尽管替代方案增多，许多人仍选择将钱存入银行。 厦门一位银行客户经理观察到，不少中老年客户明知利率低，仍坚持办理三年期定存，理由是“至少本金安全”。 这种保守选择反映了低风险群体对波动性的天然抗拒。

完全依赖存款可能面临隐形贬值。 2025年前三季度CPI同比上涨约2.3%，而0.95%的存款利率意味着实际购买力每年缩水1.35%。 对此，中国银行研究院研究员杜阳建议，投资者需根据风险承受能力进行多元化配置，例如将资金分散至基金、理财、存款等不同资产。

五、理财陷阱

低利率环境下，各类“高收益产品”层出不穷，普通投资者需警惕三类陷阱：

承诺“保本高息”的非法集资：任何违背经济常识的收益承诺，背后往往是本金全损风险。

结构复杂的金融产品：部分非标理财或衍生品底层资产不透明，普通投资者难以识别风险。

频繁交易的行为偏差：为追求短期收益频繁买卖，反而因手续费和情绪化操作放大亏损。

专家强调，投资前应通过正规渠道购买产品，仔细阅读合同条款，并如实完成风险承受能力测评。

六、新生存法则

低利率时代暴露了一个残酷现实：仅靠理财难以跑赢通胀。 浙江某银行理财经理指出，对抗财富缩水的核心策略应从“单一储蓄”转向“收入提升+资产配置”双轮驱动。 例如，部分年轻人利用业余时间从事短视频带货或兼职外卖，每月增收千元，远高于10万元存银行的年利息。

这种转变意味着，普通人需更关注职业技能提升与收入渠道拓展。 正如一位投资者所言：“与其纠结利息少400元，不如思考如何让月收入多4000元。 ”