一、量子六链：从通信到测量

1. 量子通信

• 国盾量子：QKD 核心设备，国内市占率>80%。

• 神州信息：承建国家干线“京沪”“武合”网络集成。

• 中天科技/亨通光电：低损光纤+偏振自补偿密钥分发模块，干线物理底座。

2. 量子计算

• 中国长城：24 bit 超导芯片+量子测控一体机，军工级。

• 复旦复华：复旦拓扑量子实验室转化，离子阱工程化。

• 中科曙光：提供 200+ 节点量子-经典混合算力调度平台。

3. 量子安全

• 格尔软件：PKI 升级抗量子算法，已入围央行试点。

• 电科网安：央企背书，量子信道-经典信道双冗余。

• 吉大正元：国密+抗量子证书体系，覆盖 30 万政企终端。

• 启明星辰：7×24 安全运营中心，量子密钥异常 15 秒响应。

4. 量子材料

• 腾景科技：亚纳米级镀膜，单光子源耦合损耗 <0.1 dB。

• 光库科技：PPLN 波导器件，二阶非线性效率 45% W⁻¹cm⁻²。

• 楚江新材：千米级 NbTi 超导带材，临界电流 300 A/cm。

• 锐科激光：2 μm 单频激光器，线宽 <1 kHz，用于冷离子阱。

5. 量子测量

• 科大国创：冷原子绝对重力仪，分辨率 1 μGal，油气勘探已商用。

• 东方中科：量子芯片射频测试系统，40 GHz 全链路校准。

• 禾信仪器：量子增强飞行时间质谱，检出限低至 ppq 级。

一句话：量子五环闭环，设备-网络-安全-材料-测量同步突破，才有自主话语权。

二、半导体六链：从设备到 OS

1. 半导体设备

• 北方华创：12 英寸刻蚀+ALD，28 nm 量产，14 nm 验证。

• 中微公司：CCP 刻蚀进入 5 nm 产线，台积电重复订单。

• 芯源微：前道涂胶显影 8/12 英寸全覆盖，国产替代率 30%。

• 华海清科：CMP 设备 14 nm 量产，Cu/Co 多工艺并行。

• 至纯科技：28 nm 单片清洗，硫酸回收率 >90%，绿色循环。

2. 存储芯片

• 兆易创新：55 nm NOR Flash 全球前三，RISC-V 架构切入车规。

• 澜起科技：DDR5 RCD/DB 市占率 50%，Intel 第一梯队。

• 江波龙/香农芯创/佰维存储：国产模组“三剑客”，信创 PC 订单放量。

3. 算力芯片

• 寒武纪：MLU370 云端 AI，峰值 48 TOPS，已导入互联网大厂。

• 海光信息：X86 深度 2 号，SPECint 追平 ZEN3，信创服务器批量。

• 景嘉微：JM9 系列 GPU，核显替代，党政办公渗透率 60%。

• 龙芯中科：3A6000 桌面/3C6000 服务器，LoongArch 生态 10 万+ 应用。

• 国科微：PCIe 4.0 SSD 主控，顺序读写 7/6 GB/s。

• 芯原股份：GPU/NPU IP 授权 50 余家，7 nm 已量产。

4. 芯片制造

• 中芯国际：28 nm 扩产，14 nm 良率爬坡，FinFET 第二代风险试产。

• 芯联集成/晶合集成：车规 BCD、高压 HV、CIS 特色工艺，产能 10 万片/月。

5. 芯片封装

• 长电科技：全球第三，2.5D/3D 封装，国产 CPU/GPU 主供。

• 通富微电：绑定 AMD，Chiplet 平台已量产 5 nm。

• 晶方科技：CIS TSV 全球龙头，车载 8M 芯片 70% 由其封装。

• 华天/深科技：存储叠层 16 D 工艺，良率 99.8%。

• 华海诚科：环氧塑封料，Low-α 粒子 <0.1 α/cm²·h，高阶存储必备。

6. 操作系统

• 诚迈/润和：开源鸿蒙商业发行版，装机 2000 万+ 终端。

• 中国软件：麒麟 V10 桌面/服务器，国防办 95% 占有率。

• 麒麟信安：安全加固内核，等保 3/4 级认证。

• 中国长城：整机+OS 一体化，党政办公市占率第一。

一句话：设备突破-制造扩产-封装升级-OS 兜底，缺一环就被“卡脖子”。

三、上游资源与材料：化工-锂电-铝-纸

• 磷化工：云天化 800 万吨磷矿石，金正大湿法净化磷酸，切入锂电前驱体。

• 锂电：多氟多 2 万吨 LiFSI，天际 5 万吨电解液，亿纬 100 GWh 产能；天齐/赣锋锂盐全球前三。

• 铝：中铝 2100 万吨氧化铝，天山/云铝水电铝低碳，南山铝业汽车板认证特斯拉。

• 造纸：玖龙 2000 万吨产能，太阳林浆纸一体化，山鹰 100% 再生箱板，景兴食品级白卡。

资源看似传统，却是半导体化学品、电池箔、封装基板、散热铜箔的“底盘”。

四、区域与交易所分布

沪市：京投发展（轨交 TOD）、华夏幸福（产城）、八一钢铁（新疆基建）。

深市：皇庭国际（商业）、法尔胜（钢丝绳）、春兴精工（5G 射频）。

创业板：科恒股份（锂电正极）、新锦动力（油气装备）、天迈科技（车联网）。

湖北板块——创投+科技+消费+公用+军工+金融全赛道：

• 创投：东湖高新园区 3 万家企业，湖北广电叠加数据中心。

• 科技：华工科技 400 G 硅光、烽火/光迅 5 G 承载网、长飞光纤全球前三。

• 消费：中百+武商 200 亿销售，良品铺子高端零食。

• 公用：武汉控股水务、楚天高速 REITs、石化机械页岩气。

• 军工：高德红外 640×512 制冷红外，兴图新科视频指挥。

• 金融：长江+天风双券商，研究能力 Top10。

区域集群=政策+资本+人才共振，投资先看地图。

五、电力全产业链：水-火-核-网-储

• 水电：长江电力 4549 万千瓦，华能水电托巴基地，川投能源雅砻江。

• 火电：华能国际 1.1 亿千瓦，浙能电力超低排放指标领跑。

• 核电：中国核电 25 台在运，中国核建同时建 12 台，全球最多。

• 电网：特变电工 ±1100 kV 换流变，神马电力 1000 kV 复合绝缘子。

• 储能：阳光电源 20 GWh 系统，鹏辉 280 Ah 大电芯，振华股份铁铬液流。

电力是算力、制造、芯片的“血液”，缺电即停产。

六、本周创新高科技明星

• 光模块：中际旭创 800 G 硅光模块批量出货，Meta/谷歌核心。

• 存储：香农芯创 DDR5 模组、江波龙企业级 SSD、佰维存储 eUFS 3.1 打入手机链。

• 半导体：源杰科技 50 G PAM4 EML、普冉 128 M 超低功耗 NOR、聚辰 SPD+TS 双双涨价。

• 机器人：鼎泰高科 6 轴力控打磨，重复精度 ±0.02 mm，苹果供应链。

七、核心零部件再梳理

• 光模块：中际+新易盛+天孚+光迅，400 G/800 G 全梯队。

• PCB：鹏鼎 30 层 HDI、东山精密 FPC+MPI 天线、景旺/世运汽车雷达板。

• 液冷服务器：华勤技术 OAM 液冷、科华数据 CDU 流量 800 L/min、力源信息代理 3 M 氟化液。

• 消费电子：蓝思玻璃+金属中框、歌尔 AR/VR、传音非洲 50% 市占。

• 芯片半导体：闻泰安世车规 MOSFET、晶方 TSV、卓胜微 5G 射频、上海贝岭 ADC、矽电探针台。

　

注意：股市有风险，投资需谨慎，这话那可不是空穴来风。